Серия «В трёшку на крипте»

AVAX -47%. Довольно интересный блокчейн, но так и не стал Топ1 в своей нише, из-за чего активность в сети небольшая. Вложено всего 100$, так что не так обидно.

SUI -81%. Еще один перспективный блокчейн. В январе прошлого года SUI реально был на хайпе, даже меня (с минимальной аудиторией) спрашивали в комментах про эту монету. Так что я закупил ее практически на ATH. Естественно, сложилась она знатно, мои 100$ превратились в 18$.

TON -73%. При всех перспективах и синергии с крутейшим мессенджером, умудрились продолбать все полимеры. Мини аппы всеми забыты, от упоминаний игр в ТГ-ботах все плюются, вспоминая хомяка и еще десяток убыточных проектов. Очень сильно верил в монету, так что вложено было 700$, от которых осталось всего 190$.

Еще, в качестве максимального риска, набирал кучку мемкоинов. Вообще неправильно понял данное направление, там нужно было на старте ловить «перспективную» монету, и выходить, когда она вырастала, а я просто их покупал и ждал роста. Закинул в ряд монеток по 20$, сейчас они стоят от 3,8$ до 0,17$ (-99%, красота!).

От вышеперечисленных монет отказываюсь, хоть и очень грустно фиксировать такие убытки. Остается вопрос, в чем же буду копить?

На прошлой неделе считал, в принципе, чтобы достичь своей финансовой цели за два года, мне достаточно использовать облигации, в идеале, через старый ИИС. Впритык, но этого должно хватить. Стратегия простая и надежная.

Буду ли я ее использовать? Нет, конечно!

Хоть доходы с различных проектов сильно просели, но все еще получается выводить по 20-80$ в неделю. Заморачиваться с выводом в фиат таких сумм совершенно не хочется, конвертировать $ по текущему курсу тоже нет желания (верю в долгосрочное ослабление рубля), да и все еще хочется верить в чудо. Крипта неоднократно давала иксы, новые проекты раздавали дропы, погружение в новую сферу было довольно интересным, а иногда и прибыльным. Поэтому так просто отказаться от идеи крипто-портфеля мне слишком тяжело. Сейчас я вижу его структуру примерно так:

Пул EURC-USDC 20%. EURC выпускается Circle, как и USDC, сейчас капитализация почти полмиллиарда, и довольно хорошие объемы торгов, что дает неплохие комиссии. Основной минус – ликвидность сосредоточена в сети Эфира, именно в основной сети, а не на более дешевых L2. Переставлять диапазоны дорого (несколько долларов за транзакцию), поэтому, чтобы комиссии капали, приходится выставлять довольно широкий диапазон, что снижает доходность, но все равно получается довольно неплохо.

На скрине доходность различных позиций в пуле: у кого сумма большая и готов следить за позицией, выставляет узкий диапазон и получает 30-60% годовых. Диапазон узкий, поэтому переставлять позицию приходится довольно часто (возраст большинства позиций в узком диапазоне 2-4 дня).

Кто не готов следить, или просто сумма небольшая, ставит диапазон шире, и может рассчитывать на 8-12% годовых, зато без затрат на транзакции. В широком диапазоне позиции держатся месяцами, 150-200 дней не предел.

Еще есть аналогичный пул на Солане, но там активности и ликвидности значительно меньше (82к против 5,5 миллионов на Эфире), плюс комиссия пула меньше, так что нужно тестировать.

BTC 15%. Сложно представить себе крипту без «деда». Биток в любом случае во всех топах и списках, за его динамикой следят фонды, в него идет максимальная ликвидность. Не представляю, что будет через 10-20 лет, но в ближайшей перспективе этот пузырь еще точно должны надувать.

ETH 10%. Огромная ликвидность сосредоточена в этой сети, и многие проекты идут сюда за этой ликвидностью, благодаря чему сеть зарабатывает.

SOL 10%. Быстрая сеть со своей целевой аудиторией лудоманов и игроков. Даже на текущем рынке идет активная торговля мемкоинами, да и просто активное движение в сети.

BNB 10%. Быстрая сеть, аффилирована с Бинансом. Много ликвидности, интересные пулы и возможности, Бинанс имеет огромную инфраструктуру со своим кошельком, крупнейшей биржей и кучей маркетинговых приколюх. И все это в сети BSC, требует расход BNB на каждый чих. На текущем рынке держится прям очень неплохо, а с учетом дохода в пуле, просадка и вовсе незначительная.

LINK 5%. Крупнейшая сеть оракулов, то есть поставщиков данных о биржевых курсах, погоде, событиях в мире и вообще обо всем. Чем активнее идет торговля на рынках, тем больше спрос на токен.

CRCLx 5%. Токенизированные акции тех самых Circle, которые эмитируют USDC и EURC. Чем больше спрос на их стейблы, тем больше долларов и евро на балансе у компании, которые они могут размещать под гарантированную доходность, на чем и зарабатывают.

GLDx 5%. Токенизированные акции SPDR Gold Shares ETF (GLD) – отражают динамику стоимости одного из крупнейших фондов на золото. А так как это все же крипта, можно получать дополнительную доходность за счет пула ликвидности.

Остается еще 20%, которые хочется куда-то разместить для диверсификации. Для этого продолжу разбирать токены (добить Топ100 СМС, а там и на второй-третий эшелон посмотреть, вдруг чего приглянется), если ничего не найдется – увеличивать долю в тех монетах, что хорошо себя покажут. Надеюсь, хоть что-то из портфеля действительно покажет себя хорошо))

Раз в месяц планирую публиковать результаты тут, ну а еженедельные движухи публикую у себя в ТГ, если кому вдруг будет интересно.

PS. Хотел добавить тег "финансовая безграмотность", но такого тега не нашлось(

И токен AAVE напрямую связан с протоколом. Он используется для получения дополнительных наград и стейкинга (одновременно формируя резервный фонд протокола), необходим для участия в голосованиях (но за некоторые из них платят – то есть уже не бесполезный фантик, а дополнительный источник дохода), дает определенные скидки на комиссии, если используется в качестве залога.

AAVE один из старейших лендинговых протоколов, и команда не проедает деньги, а вкладывается в развитие. Смарт-контракты наиболее проверенные и считаются самыми надежными в DeFi, появляются новые функции и новые сети, вводятся новые возможности для заемщиков, чтобы привлекать их в как можно большем количестве. У AAVE есть довольно мощные конкуренты в лице Compound, MakerDAO, да и новые протоколы периодически появляются. Но протокол всё же занимает лидирующую позицию с неплохим отрывом от ближайших конкурентов.

Сейчас спрос на DeFi довольно высок, запускается множество новых стейблкоинов (AAVE тоже запустили свой, в ТОП20 стейблов входит), и это дополнительная возможность для дохода протокола. AAVE является определенным хабом ликвидности, и некоторые эмитенты стейблов вынуждены платить протоколу, чтобы он добавил их монеты в качестве возможного обеспечения и начал выдавать их взаймы. Некоторые эмитенты уже сейчас выплачивают неплохие суммы для стимулирования использования их монет через данный протокол.

Моя субъективная оценка 3/3, это сильнейший игрок в своей индустрии.

Экономические факторы

Часто токен протокола не имеет никакого финансового отношения к протоколу. Но в случае с AAVE это не так: 30% прибыли протокола направляется на выкуп и последующее сжигание токена. Чем больше протокол зарабатывает, тем больше монет выкупается, что толкает цену вверх.

Изначально было выпущено 16 миллионов токенов AAVE, на данный момент 850к токенов сожжено. Учитывая капитализацию в 4+ миллиарда, выкуп в месяц на 1-2 миллиона не так чтобы сильно влияют на цену. Но нельзя забывать, что существенная доля монет заблокирована в протоколе (стейкинг+получение комиссий), статистика показывает, что более миллиарда заблокирована непосредственно в самом протоколе. А есть еще различные пулы ликвидности, резервные фонды бирж и прочие недоступные токены. В итоге выкуп даже на $1-2 миллиона может довольно существенно поднять цену в среднесрочной перспективе.

Сейчас токен далеко не на максимуме своей цены, на хайпе DeFi в 2021 году AAVE достигал цены в $633. Сейчас цена более чем в 2 раза меньше, хотя доходы протокола существенно выросли. Различные прогнозисты рисуют очень заманчивые цифры по дальнейшему росту цены, вплоть до $700 уже в этом году. Полагаться на такое, конечно, не стоит, но все предпосылки для роста есть. Хоть и существуют риски: ужесточение регуляции, медвежий рынок и спад интереса к криптовалюте.

Моя субъективная оценка 3/3, перспективы у монеты довольно хорошие. И даже в случае реализации основных рисков, AAVE может показать себя значительно лучше конкурентов, цену поддержит выкуп и сжигание монет.

Доходность

С доходностью у AAVE всё достаточно интересно. Есть варианты на централизованных биржах, там можно без проблем получать 1% в год, если выбирать предложения, то можно повысить до 2-2,5% годовых, но тут уже нужно постараться.

Есть стейкинг непосредственно в протоколе AAVE, там можно получать 3-4% годовых в самом токене плюс до 3-4% комиссий. Но это не просто стейкинг, а в том числе и резервный фонд: если на рынке крипты произойдет резкое движение и стоимость залогов упадет ниже стоимости долга, данный убыток будет компенсирован в том числе и из этого резервного фонда: можно потерять до 20% от своих активов за одну просадку. Таких существенных просадок вроде как не было (у протокола есть еще один резервный фонд, да и размер убытков пока что оставался на уровне нескольких миллионов, при размере резервного фонда порядка миллиарда), но 1-2% потерять риск вполне реальный. Не самый безопасный вариант.

Есть более сложная схема. AAVE и эфир складываются в пул на balancer.fi, вы получаете LST-токен, который уже стейкаете на AAVE. В таком случае получаете около 2% годовых в самом пуле и порядка 10% годовых за стейкинг. Тут тоже есть риск потерь до 20% из-за резкого падения залоговых активов, плюс добавляется неопределенность из-за колебания цены эфира. Но суммарная доходность получается уже довольно интересной.

Ну и стандартный вариант с пулом ликвидности: в зависимости от диапазона и активности торгов, можно получать от 20 до 60% годовых. Но пул ликвидности всегда «съедает» часть роста актива.

Оценка 3/3, даже вариант с LST-токеном уже достаточно интересный, а за счет пула ликвидности можно получить совсем интересную доходность. Омрачает только то, что основная ликвидность сосредоточена на эфире, а комиссии в основной сети все еще немного кусаются.

Итог и мои действия

Общая оценка 9/9, однозначно добавляю монету в портфель, вопрос, по каким ценам. Во время недавнего пролива Эфира токен падал ниже 230$, но потом довольно быстро восстановился, и сейчас AAVE выше 250$. На первые 100$ закупился по 240$, это достаточно наторгованный уровень, последующие докупки планирую продолжить около этих цен. Возможно, это краткосрочная распродажа и такие цены повторятся не скоро, а может, это только первые цели падения и всё будет существенно ниже. Я не пытаюсь угадывать, просто выставляю комфортные для себя уровни и постепенно закупаюсь монетой.

Bitcoin Cash (BCH) Топ17 по СМС, капитализация более 8 миллиардов долларов. Хардфорк оригинального биткоина, у которого просто изменили размер блока, чтобы транзакции были быстрее и дешевле. Оригинальный Биткоин – на мой взгляд, технологическая фигня, с очень сильным брендом. За счет бренда над ним работают сильные команды, и сейчас в сети появляется что-то интересное. У BCH такого сильного бренда нет, так что над ним мало кто работает, и относительно современных блокчейнов это просто бесполезная фигня. Судя по данным СМС, более 97% адресов-держателей – холдеры, то есть монеты лежат на этих адресах долгие годы, и получены они были в момент форка биткоина в 2017 году. На кошельках бирж этих монет не так много, и чем там торгуют на этих биржах, если менее 3% кошельков хоть как-то активны – я не очень понимаю.

Shiba Inu (SHIB) – Топ19 по СМС, капитализация более 7 миллиардов долларов. Мемкоин, создана анонимом в 2021 году, в честь мема с собакой этой породы. Продвигается сообществом, имеет свою декс-биржу ShibaSwap, периодически сообщество жертвует деньги на благотворительность. Главный маскот, собака Kabosu, умерла в прошлом году. Капитализация огромна, маскот умер, каких-то значимых инфлов за проектом не стоит (Илон Маск иногда пампил в том числе и SHIB, но все же основная ставка у него на DOGE), декс-биржа зарабатывает очень скромные деньги, ежедневно с биржей взаимодействует несколько десятков кошельков (на крупных дексах это десятки тысяч ежедневно). Для повышения стоимости проводят регулярные сжигания монет, уменьшая циркуляцию, но какого-то значимого эффекта это уже не производит.

Polkadot (DOT) Топ22 по СМС, капитализация более 6 миллиардов долларов. Мультичейн метапротокол нулевого уровня для кросс-чейн операций. Очень пафосно и непонятно. Вышли в 20-м году, в 21-м собрали какие-то огромные деньги на хайпе, запартнерились с какими-то мелкими блокчейнами, чтобы они могли проворачивать как раз эти кросс-чейн штуки. Каких-то внятных результатов и применений я так и не нашел, они «что-то строят», но что это даст и как на этом заработать – я не понимаю. Сейчас идут ежедневные анлоки монет, в ближайшие несколько лет на рынок поступит более 20% токенов. Что окажет существенное давление на цену. Я не понимаю, что это за проект, не вижу каких-то внятных перспектив, и если и сунусь в подобную чисто техническую заумь, то лучше возьму аналог – LayerZero, который как минимум в 5 раз дешевле и намного более на слуху.

Pepe (PEPE) Топ27 по СМС, капитализация более 5 миллиардов долларов. Мемкоин, созданный в 2023 году командой анонимов, которые активно продвигали монетку в твиттере. Монета показала небывалый на то время рост – с нуля до $1,69 миллиардов за неделю. В 2023 году никто такого еще не видел, резко появилось куча миллионеров, и такой невероятный успех запустил волну создания мемов. На текущий момент капитализация уже намного выше, и получить на монете такой резкий рост уже не представляется возможным. Как и за SHIB, за монетой по факту ничего не стоит, лишь определенное сообщество, которое пампит монетку своими твитами и покупками. Монета на слуху, но каких-то совсем уж известных персонажей за ней не стоит. У меня уже есть ставка на DOGE (не особо удачная), и увеличивать в портфеле количество дорогих мемкоинов смысла не вижу.

Pi Network (Pi) - Топ28 по СМС, капитализация более 4 миллиардов долларов. Новая монетка, в основную сеть вышли только в этом году, до этого была долгая разработка в тестовой сети. Монета только вышла, сеть сырая, много технических проблем, на которые жалуются пользователи. В рынке всего 7% монет, остальные не добыты/не переведены из тестовой сети/залочены. Графика разблокировки пока нет, не очень понятно, как монеты будут поступать на рынок, но в любом случае это создаст огромное давление на цену. Основной для меня минус – КУС, чтобы пользоваться сетью, нужно создать отдельный аккаунт, привязать кошельки, подтвердить свои персональные данные, включая почты и номер телефона. Во-первых, я не уверен, что с данными из РФ акки вообще пропустят. Во-вторых, сеть достаточно управляема, чтобы заблокировать конкретные кошельки, например, по нежелательному гражданству. Зачем мне такие риски? Конечно, можно просто купить монету на бирже и надеяться на рост – но это чисто угадайка, монеты будут просто лежать, не принося никакую пассивную доходность, а сейчас проект только-только запустился, и движение цены может быть любым, хоть х10, хоть -99,9%. С такой раздутой капитализацией и крошечной долей циркулирующих монет, вероятность значительного роста намного меньше, чем вероятность падения.

Уверен, что у перечисленных монет найдутся свои фанаты, можете покидать в меня тапками в комментариях. Выслушать другую точку зрения всегда полезно)

Данные монеты вполне подходят для трейдеров, они на слуху, по ним проходят довольно существенные объемы торгов, там есть ликвидность, так что торгуются монетки вполне активно, обороты на сотни миллионов долларов в сутки. Но почему эти токены должны хоть что-то стоить через 5-10 лет - я не понимаю. Поэтому для себя исключаю данные монеты из возможного списка покупок.

Не знаю, как далеко я заберусь с разбором монет, есть несколько интересных для меня монет в Топ500 по СМС. Но до них нужно еще добраться, перебрав еще кучу подозрительных токенов, которые набрали огромную капитализацию по каким-то неведомым причинам. Так что список, определенно, будет пополняться)

Чтобы ничего не пропустить, можете подписаться на мой ТГ-канал.

Launchpad – ранняя продажа токенов, которые только планируют листинг и ТГЕ. Цена ранней продажи обычно ощутимо меньше стартовой цены. Пробежался по статистике, в первые сутки полученные токены можно было продать в х2-х8. Потом токены вели себя по-разному, некоторые укатывались ужасно, а некоторые довольно неплохо росли. Поучаствовать в лаунчпаде можно только за токены BGB, что стимулирует ощутимый спрос на монету.

Launchpool – распределение (аирдроп) токенов за удержание BGB. Тут вы ничего не тратите, просто блокируете свои монеты во время проведения акции (3-5 дней), после чего получаете награду в новом токене, пропорционально доле внесенных монет и времени удержания. Доходности на момент листинга монет колеблются от 10% годовых до 150% - зависит от известности монетки, рекламы конкретного лаунчпула и щедрости программы. Доходности указаны для стартовой цены токенов, результат конкретной инвестиции может сильно отличаться, так как дальше цены токенов могли как в разы расти (пару раз было), так и сложиться в несколько раз (в основном так и происходит).

Есть еще PoolX и LaunchX – практически то же самое, но с более гибким распределением средств.

Вообще, на бирже довольно много возможностей получать относительно пассивную доходность, без трейдинга: получение APR на различную криптовалюту, как простые варианты, так и всякие структурные продукты, от бредовых до довольно интересных, а также настраиваемые торговые боты, которые могут действовать по адекватным стратегиям. Делал видео-обзор доступных продуктов тут и тут - в большинстве случаев это максимально нежизнеспособные истории, но есть несколько достойных вариантов, которые сейчас активно тестирую и, в целом, доволен результатом.

Количество BGB на счете также является критерием для получения VIP-статуса, который дает ощутимые скидки на торговые комиссии, ставки финансирования в займах и на фьючах, а также увеличивает различные лимиты вывода средств. Правда, для получения стартовой скидки необходимо владеть BGB на сумму свыше 20к$, что недоступно для большинства пользователей. Но есть возможность переключить оплату торговых комиссий на BGB, в таком случае получается скидка в 20%.

Лаунчпулы и лаунчпады на бирже на данный момент проходят не так часто, по прошлому году вложить свои токены с доходностью свыше 20% годовых можно было 5-10 дней в месяц. Правда, частенько доходность получалась ощутимо выше, но средства работали не так много времени, так что средняя получалась не сильно больше 20%. Тут надо учитывать состояние рынка: не так много проектов выходили на листинг. Если начнется крипто-лето или долгожданный альтсезон, кучу монеток начнут запускаться, и выходить в том числе через лаунчи Битгета. Если BGB можно будет держать с отличной доходностью почти постоянно, то и стоимость монеты легко взлетит.

Но если с криптой будет все грустно, то и монета скорректируется (а может и рухнет): меньше доход биржи, меньше спрос на лаунчи, меньше интереса к новым проектам. Судя по статистике, биржевые токены на медвежьем рынке падают намного сильнее биткоина и топовых альткоинов - на медвежке интерес к крипто-инфраструктуре значительно снижается, да и сами биржи теряют в доходах.

Моя субъективная оценка 3/3, у токена есть хорошее основание, понятное применение и вполне интересная доходность. Плюс биржа развивается и занимает всё более лидирующее положение.

Токеномика

Изначально было выпущено 2 миллиарда токенов BGB, но существенная часть монет была в вестинге, и на рынок поступала лишь ограниченная часть. В прошлом году сделали красивый ход со сжиганием 800 миллионов монет, что неплохо подтолкнуло цену.

У токена дефляционная модель, каждый квартал биржа выкупает BGB с рынка на какую-то часть доходов и сжигает их. Такие сжигания будут продолжаться, пока общее предложение не сократится до 100 миллионов токенов.

Текущее предложение 1,16 миллиарда, то есть сжигать будут еще долго, особенно, если цена будет активно расти.

Изначально выкуп монет планировался с части доходов биржи, но сейчас в токеномике размер сжигания привязали к доходам мобильного кошелька – там у BGB есть функция газового токена, и весь доход с этого планируют сжигать. Тут нужно смотреть за темпами сжигания, мне кажется, что доход кошелька не настолько большой, чтобы значительно повлиять на цену, но какие-то прописанные правила сжигания это всегда хорошо.

Моя субъективная оценка 2/3, дефляционная модель на долгосроке приведет к росту стоимости токена, но темпы сжигания явно будут недостаточно большими, чтобы ощутить это на горизонте пары лет.

Доходность

BGB – токен биржи, поэтому основные варианты получения доходности именно на бирже. На Битгет можно стабильно получать 2% годовых, если не использовать какие-то дополнительных вариантов. Конечно, когда проходят лаунчи, выгоднее вкладывать токены именно туда, так как доходность там бывает весьма существенной. Основная проблема, что лаунчи проходят далеко не каждый день.

BGB можно пристроить в структурный продукт от биржи – там есть гарантированная небольшая доходность (3%), если верно выбрать диапазон, можно увеличить эту доходность до 15%. Из минусов – это структурный продукт, и он имеет конкретные сроки и диапазоны, то есть деньги необходимо вложить в конкретные дни, а обратно свои токены с начисленной прибылью вы получите в расчетный час.

На дексах можно найти пулы ликвидности с доходностью 10-20%, но не со стейблами, а с эфиром и BNB. Хоть доходность и довольно неплохая, стоит помнить, что это очень волатильный продукт, где итоги зависят от курса сразу двух монет.

Моя субъективная оценка 3/3. Да, лаунчи проходят не каждую неделю, но доходность там отличная, а на случай долгого простоя есть другие варианты относительно пассивного вложения средств.

Итог и мои действия

Общая оценка 8/9, по моей стратегии добавляю монету в портфель на 1200$. Вернее, буду следить за монеткой, и начну покупать, когда цена спустится до 4,3$.

Раньше стартовые покупки делал в момент анализа проекта, и часто это происходило на довольно завышенных уровнях. Теперь пользуюсь чудесными уведомлениями о целевой цене, и капельку (максимально по-дилетантски) пользую теханализом. Не является инвест рекомендацией, и вообще, крипта – скам)

Анонимность сети общеизвестна, регулярно возникают различные инициативы по расшифровке транзакций в сети, но ни одна из этих попыток официально не достигла успеха. Возможно, на этом просто пилят бюджеты, возможно, специально раздувают анонимность и неотслеживаемость монеты, хотя на самом деле есть возможность контролировать все действия в сети. Тут можно только предполагать и фантазировать, достоверных данных в открытых источниках нет.

Код там какой-то невероятно сложный, недоступный для понимания обывателям, поэтому мало кто вообще может точно сказать, что происходит в сети. Есть предположения, что Monero изначально создано спецслужбами, и на самом деле все пользователи там под колпаком, просто без пресловутых «ключей шифрования» другие спецслужбы ничего понять не могут.

Субъективная оценка 3/3, с точки зрения кода это очень крутая монета.

Экономический фундаментал

Так как отследить XMR невозможно, а различные регуляторы хотят о нас знать всё, использование монеты, особенно крупных сумм, по умолчанию делает вас подозрительным клиентом. Многие биржи делистнули XMR из-за требований регуляторов.

Предположительно, спрос на монету обеспечен различными покупками на черном рынке, а также для отмыва средств.

Почти каждый пик на графике можно сопоставить с громким взломом. Из последнего - бОльшая часть Эфира после взлома Байбит прошла через Monero, а в апреле был резкий скачок, который связывают с отмывом $330М, которые вроде бы увели со взломанного биткоин-адреса. Правда, с тех пор монета с 325$ подскочила до 400$, но тут из объяснений в открытых источниках только общий бычий тренд.

XMR – ставка на анонимность и приватность. Если большинство людей захотят использовать свои средства анонимно, монета будет расти. Но такая анонимность для инстуциональных инвесторов недоступна, это не пройдет никакую регуляцию. Есть другие технологии, менее анонимные, но прошедшие различные аудиты, и я скорее поверю в рост этих аналогов, чем в то, что по-настоящему большие деньги долгосрочно зайдут в Monero.

Но я легко могу ошибаться, так что делайте выводы сами.

Моя субъективная оценка – 0/3. Чтобы двигать «тяжелые» монеты с большой капитализацией, нужны большие деньги, а большим деньгам с репутацией и серьезным регулированием вряд ли позволят развлекаться с полностью анонимной монетой.

Доходность

Monero построена на технологии PoW, то есть добывается она майнингом, и стейкать для получения доходности ее не получится. На централизованных биржах практически нет предложений по вложению XMR (ее вообще сложно найти на биржах), в редких случаях можно найти варианты с 0,1-1% годовых.

Монета живет на своей сети, с отдельными кошельками и протоколами. Какая-то доходность там определенно должна быть, существуют специальные обменники, но я так и не смог найти какие-то показатели доходности. Чтобы на этом что-то заработать, нужно прям глубоко погружаться, копаясь в настройках сети и кошельков. А потом еще и разбираться с легализацией доходов – XMR можно завести на довольно ограниченное количество бирж, и, если сумма будет большая, могут попросить документы, подтверждающие ваш доход.

Моя субъективная оценка 0/3. Для меня слишком сложно, результат непредсказуем, а регуляторные риски весьма существенные.

Итог и мои действия

Общая оценка 3/9, я не буду добавлять монету в портфель. Она может расти, может даже делать иксы на каких-то громких событиях, но мне не будет комфортно сидеть с XMR, если она будет корректироваться.

Помимо того, есть риски остаться с данной монетой без возможности ее продать: если на биржи надавят, XMR вполне могут делистнуть с тех немногих бирж, где она до сих пор торгуется.

Токен LEO как раз и появился из-за огромной финансовой дыры у биржи Bitfinex: у биржи заморозили $850 миллионов, которые требовались для обеспечения ликвидности и выплат клиентам. Проблему решили за счет выпуска своего токена: через private sale в 2019 году привлекли 1 миллиард долларов, распродав LEO крупным инвесторам по 1$. Учитывая, что сейчас токен стоит почти 10$, вложение было весьма удачным.

Bitfinex далеко не крупнейшая биржа, но имеет высокую оценку надежности от coingecko (9/10, входит в Топ20 бирж по надежности), и зарабатывает неплохие комиссионные. Ориентир в основном на профучастников, так что по посетителям биржа далеко не в топе, имея менее миллиона ежемесячных посетителей.

Токен LEO предлагает своим держателям существенные скидки на комиссии на бирже Bitfinex и EOSfinex (а также на всех возможных биржах и дексах, если они будут в будущем созданы iFinex Inc), а также уникальные условия по выводу средств без комиссии.

LEO очень централизован – 65% токенов принадлежат самой бирже. Так как это не монеты блокчейна, такая централизация может быть вполне выгодна – крупный держатель заинтересован в росте курса, так что может приложить к этому определенные усилия.

Моя субъективная оценка 2/3. У монеты есть серьезная поддержка в лице iFinex, но если реализуются регуляторные риски, LEO может очень сильно упасть.

Токеномика

Монеты проектов часто не особо связаны с самим проектом. Но в данном случае это не так. LEO напрямую завязан на прибыль iFinex: ежемесячно токен выкупают на 27% от общих доходов iFinex, и весь выкупленный объем сжигают.

Во всяком случае, так заявляют: это прописано во всех документах по токену. При этом, согласно крупнейшим скринерам, из изначального предложения в один миллиард монет, сожгли всего 15 миллионов с 2019-го года. Даже если взять среднюю цену в 3$, это сжигание всего на 45 миллионов. «Всего» - потому что только Tether, по итогам 2024-го года, отчитался о прибыли в $13 миллиардов. 27% от этого – 3,5 миллиарда, на эту сумму должны были выкупить токен и сжечь. Но этого не происходило. И график рыночной капитализации практически полностью повторяет график цены – хотя по идее, цена должна дико расти, а капитализация плюс-минус оставаться стабильной. Точнее, расти, отражая рост прибыли компании, но точно не повторять график стоимости монеты.

Опираясь на заявленную токеномику – это твердая 3/3, там только Tether зарабатывает на 30-40% роста ежегодно. Но если смотреть на реальные объемы сжигания – фигня какая-то получается. Крипта – скам?

Вот скрин из Whitepaper – тут четко прописано про консолидированную прибыль iFinex.

Понятно, что прибыль Tether не является напрямую прибылью головной компании. Но складывается ощущение, что основная масса покупателей этого не понимает. Ну не должно быть такой капитализации у LEO – скидки на комиссии на далеко не топовой бирже это не то, что может удерживать монету в Топ15 по капитализации.

https://leo.bitfinex.com/ - это статистика сжигания токенов от самой биржи, тут показывают, что сожгли 76 миллионов LEO. У меня есть к этому определенные вопросы, потому что на скринерах это отображается как снижение циркулирующего предложения, а не общего. То есть монеты вроде изъяли, но не до конца.

Если всё же считаем, что полноценно сожгли эти 76 миллионов, получается уже интереснее, но всё равно очень далеко от того, чтобы понета была в Топе по капитализации. Если опираться на средние объемы сжигания, курс токена за год за счет сжиганий должен подрасти на 1%. Не выглядит, как что-то интересное.

Итоговая оценка – 1/3. Определенные перспективы вроде есть, но тут нужно глубже разбираться, что iFinex считает своей прибылью, как это значение соотносится с прибылью дочерних проектов, и сколько реально сожгут в течение ближайших пары лет. Опираясь н статистику - сожгут не особо много. Стоимость монет значительно выросла, так что сжигать будут еще меньше, и я в такие непонятные истории лезть не хочу.

Доходность

LEO вообще не представлен на дексах, поэтому пулов ликвидности с ним нет. Его даже далеко не на всех биржах можно купить: из популярных в СНГ его можно найти только на ОКХ и Gate. При этом даже на этих биржах курс токена довольно ощутимо отличается:

Ау, где арбитражники? Это уже довольно подозрительно, а учитывая отсутствие возможности получать пассивную доходность, меня монетка совершенно не устраивает. 0/3.

Итог и мои действия

Итоговая оценка 3/9. Лезть я в такое не буду, кажется, что капитализацию искусственно раздули, а учитывая, что огромная доля монет сосредоточена в руках биржи, возможно, готовится распродажа. А может и нет, но вкладывать деньги в такое мне откровенно страшно.

Буду рад обратной связи, может кто знает больше про монетку – за счет чего так выросла капитализация, как считают прибыль головной компании?