Основные методы

Мультипликаторы: P/E (цена/прибыль), EV/EBITDA, P/B (цена/балансовая стоимость), P/S и др. — сравнение с аналогами и историей. DCF: дисконтирование будущих денежных потоков к сегодняшней стоимости. Анализ отчётности: качество прибыли, устойчивость денежных потоков, структура капитала. Важно не только считать, но и интерпретировать: почему мультипликатор высокий (рост? низкая маржа? риски?), какие факторы не отражены в цифрах (репутация, экосистема, регуляция).

Какие навыки нужны

Умение читать и анализировать отчётность (МСФО, РСБУ), понимание корпоративных финансов и DCF, уверенный Excel для расчётов и моделей. Плюс понимание отраслевой специфики и макроэкономики — они влияют на оценки. Обучение даёт структуру, методологию и практику на реальных компаниях: от расчёта мультипликаторов до построения выводов.

Вопросы и ответы

Чем фундаментальный анализ лучше технического?

Сколько времени нужно, чтобы научиться фундаментальному анализу?

Где искать отчётность компаний для анализа?

Итог

Фундаментальный анализ — основа для долгосрочных инвестиций и карьеры в инвестиционном анализе. Курсы помогают выстроить системный подход: от чтения отчётности до построения инвестиционных тезисов. Это навык, который остаётся востребованным независимо от рыночной конъюнктуры.

Чтобы освоить фундаментальный анализ — в SF Education есть обучение фундаментальному анализу фондового рынка. Подробнее →(48 часов бесплатно)

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

А теперь сам блок информации №2:

А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).

EURUSD

По Евро сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день ниже цены открытия дня 1,1540

Зона продаж 1,1610-1,1936 с целью 1,1540. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный

Зона покупок 1,1488-1,1345. Но новые покупки ожидаем от уровня 1,12735 и ниже с целью 1,1345. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий

XAUUSD

По Золоту сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 5002,82

Зона продаж 5018,79-5072,62 с целью 5002,82. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный

Зона покупок 4989,56-4948,12. Но новые покупки ожидаем от уровня 4927,40 и ниже с целью 4948,12. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий

NASDAQ

По индексу сегодня вероятность 73% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 24780,00

Зона покупок 24667,87-24224,00. Но новые покупки ожидаем от уровня 24002,07 и ниже с целью 24224,00. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

Зона продаж 24830,82-25087,50. Но новые продажи ожидаем от уровня 25215,84 и выше с целью 25087,50. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс

А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.

НОВОСТИ сегодня:

Фон доллара США сильный

13:00 МСК - ожидания укрепления EUR

15:30 - ожидания ослабления доллара США USD

16:45 - ожидания частичного укрепления CAD

17:00 - ожидания частичного укрепления доллара США USD

17:30 - ожидания роста стоимости нефти

21:00 - ожидания укрепления доллара США USD

21:30 - выступление главы ФРС США Дж. Пауэлла

23:00 - ожидания частичного укрепления доллара США USD

Важные события текущей недели:

Четверг - % ставка Японии. % ставка Швейцарии. % ставка Британии. Данные рынка недвижимости + данные рынка труда США. Резервы ЦБ РФ

Пятница - % ставка РФ. Отчеты CFTC

Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!

• Digital securities — цифровые ценные бумаги. Попал сюда — готовься к бумажной волоките и формам.

• Digital commodities — цифровые товары. Можно торговать, но осторожно.

• Utility tokens — утилитарные токены. Можно строить DeFi и приложения, главное не обещать «легких денег».

• Stablecoins — стейблкоины. Держитесь за доллар!

• Digital collectibles — NFT и прочие коллекционные штуки. Весело, но законы особые.

Иными словами: если ваш токен не обещает прибыли за чужой счёт, считайте, что вы на безопасной стороне.

Почему это вообще важно

Раньше в США крипторынок напоминал дикий запад: каждый стартап боялся, что SEC придёт и скажет «нет-нет, это ценная бумага», и штрафа не избежать. Теперь у всех есть карта, где можно безопасно ходить:

• Проекты знают, можно ли привлекать американских инвесторов без риска попасть под регулятора.

• Биржи понимают, что можно торговать, а что лучше держать подальше.

• Инвесторы наконец получают правила игры, а не загадочные намёки юристов.

Сюрпризы SEC

Регулятор не забыл про майнинг, airdrop’ы и стейкинг — раньше эти штуки были в настоящем «сером зоопарке» закона. Теперь ясно: цифровые активы бывают разные, и нельзя всех под одну гребёнку.

Итог

Новость в стиле «SEC наконец повзрослела»: для рынка это как получить карту лабиринта, где можно безопасно ходить без риска нарваться на штраф. Если вы думаете о токенах, DeFi или NFT в США — теперь есть ориентиры.

Американский крипторынок перестал быть полностью «дикой территорией» и стал местом, где легально можно строить проекты и экспериментировать с токенами.

И теперь:

👉 агент может взять нужный навык и использовать его, когда надо

⚙️ Почему это отличается от привычного AI

Раньше нейросеть — это была “коробка”:

• что в неё заложили — то и умеет

• максимум — обновление версии

Теперь подход другой:

• базовая модель остаётся

• всё остальное — подключается по ситуации

Как если бы:

у тебя один и тот же компьютер, но программы он сам себе ставит

🧩 Что за “навыки” такие

Важно: это не абстрактное “я стал умнее”.

Это вполне конкретные вещи:

• анализ данных

• работа с сайтами и API

• генерация изображений

• автоматизация действий

То есть фактически:

👉 куски функциональности, которые можно подключать как плагины

В исследованиях это уже называют “agent skills” — переиспользуемые модули, которые агент может вызывать для решения задач, а не придумывать всё с нуля каждый раз.

🤖 И вот здесь начинается самое интересное

Потому что следующий логичный шаг:

• агент не просто использует навыки

• он начинает подбирать их сам под задачу

А дальше — больше:

• комбинировать

• заменять

• оптимизировать

И внезапно получается система, которая уже не просто “отвечает”, а собирает решение на лету.

😐 Немного тревожного реализма

Есть нюанс, о котором обычно пишут мелким шрифтом:

навык = код

А код может:

• работать как заявлено

• работать “чуть иначе”

Если переводить на бытовой:

это как устанавливать расширения в браузер… только теперь это делает не человек, а нейросеть

И да, в индустрии уже обсуждают, что такие навыки могут иметь доступ к данным, API и даже кошелькам — поэтому вопрос доверия тут становится критичным.

💡 Почему это вообще логичный шаг

Если посмотреть трезво, индустрия к этому шла:

1. Сначала AI научился отвечать

2. Потом — пользоваться инструментами

3. Теперь — выбирать, какие инструменты использовать

Следующий шаг очевиден:

👉 делать это всё без участия человека

И как раз на этом этапе начали появляться конкретные интеграции. Например, связка Heurist и Autonomys — где одна сторона развивает агентов и их навыки, а другая даёт слой хранения и проверки данных.
Такие решения прямо показывают, что рынок уже начинает строить инфраструктуру под эту модель, а не просто обсуждать её.

🤨 Это уже происходит или пока концепт?

Пока что — где-то посередине:

• технология уже есть

• первые реализации появляются

• но до массового использования далеко

То есть это не “завтра у всех”, но и не “когда-нибудь потом”.

🧨 Почему об этом стоит знать

Потому что это меняет саму роль AI:

раньше:

помощник

теперь:

исполнитель

дальше:

участник процессов

И это уже не просто “написал текст” или “сгенерил картинку”.

🧠 Самое короткое объяснение

Если уж совсем без терминов:

👉 раньше нейросеть отвечала
👉 теперь нейросеть начинает действовать

🧾 TL;DR

• появился формат “навыков” для AI

• их можно подключать по мере необходимости

• нейросети начинают сами выбирать инструменты

• появляются реальные интеграции под это (вроде Heurist + Autonomys)

• это шаг к автономным системам

• и да, местами это немного напрягает

Пока человек думает: “надо бы разобраться”
нейросеть уже:

“разобралась, поставила себе нужное и работает”

Неплохая конкуренция, если честно 🙂

Важно понимать разницу между спекуляцией и инвестированием. Краткосрочная торговля (день, неделя) — это спекуляция: быстрые входы и выходы, высокий риск. Долгосрочные инвестиции — удержание активов месяцами и годами. Разные стратегии, разные риски и требования к знаниям.

Инструменты и площадки

Торговля ведётся через брокера. В России — лицензированные брокеры с доступом к Московской бирже (акции, облигации, фьючерсы). Для иностранных активов нужен зарубежный счёт или специальные инструменты (например, депозитарные расписки). Понадобится: брокерский счёт, торговый терминал (QUIK, MetaTrader, мобильное приложение), доступ к котировкам и отчётам.

Для старта достаточно демо-счёта: можно отрабатывать стратегии без реальных денег, привыкнуть к интерфейсу и таймингам. Выбор площадки и инструментов зависит от целей: российские акции и ОФЗ — простота и понятная регуляция; forex — волатильность и 24/5; криптовалюты — ещё выше волатильность и свои риски. У каждого сегмента своя специфика.

Риски и управление капиталом

Трейдинг — рискованная деятельность. До 90% новичков теряют деньги в первый год. Почему? Нет правил. Входят «на эмоциях», увеличивают позицию после убытка, торгуют последними деньгами. Рецепт выживания прост, но следовать ему сложно: не торговать деньгами на жизнь, не больше 1–2% капитала на сделку, стоп-лосс до входа, никаких кредитов под торговлю.

Управление капиталом и психология часто важнее «правильной стратегии». Эмоции — враг трейдера: жадность, страх, надежда. Дисциплина: фиксированные стоп-лоссы, тейк-профиты, правила входа и выхода. Структурированное обучение снижает число типичных ошибок и помогает выстроить осознанный подход к рискам.

Вопросы и ответы

Сколько времени нужно, чтобы научиться трейдингу?

Можно ли заработать на трейдинге с нуля?

Какой брокер лучше для начинающего трейдера?

Итог

Обучение трейдингу с нуля — это поэтапный процесс: база теории, выбор инструментов и площадки, практика на демо, выработка правил управления капиталом. Без системы и дисциплины результат обычно непредсказуем. Структурированные курсы помогают не наступать на типичные грабли и быстрее выйти на осознанную торговлю.

Чтобы освоить трейдинг системно — в SF Education есть программа обучения трейдингу. Подробнее → (48 часов бесплатно)