В мире продолжается вакханалия, наши дурачки-запретители бегают и ищут, чтобы еще запретить, а я как всегда отправляюсь в наше любимое казино для покупок дивидендных акций. Я все также не знаю, куда пойдет индекс, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.
Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю (если какую-то компанию льют, а с ней фундаментально плохого ничего не произошло, то можно и докупить, даже если доля набрана). Вот по такому простому и незамысловатому принципу проходят мои еженедельные покупки. Очень помогает не обращать внимание на истерики на рынке.
Придерживаясь своей стратегии “не поехать кукухой”, концентрируюсь на нужных и необходимых мне вещах, а покупка акций, как раз одна из таких.
Шалом, православные! Вот уже 4 года и 5 месяцев я инвестирую в фондовый рынок моей любимой Российской Федерации. В моем телеграм-канале я открыто делюсь своим опытом, публикую все свои покупки, рассказываю про интересные облигации и дивидендные акции.
💼 Мой портфель и ТОП-5 акций
🛍 Покупки
Общая стратегия и главная идея остается прежней и в ней ставка на сильную и самодостаточную нашу страну, в которой все мы с вами проживаем. Доработал нюансы и доли компаний и классов активов на 2026-й год.
💰 Акции
● ДОМ РФ: 1 шт. (MDMG)
Сын маминой подруги продолжает показывать пример эталонного выхода на IPO и последующего хорошего руководства и зарабатывания прибыли
ДОМ РФ уже штурмует новый год отчетом за январь. Чистая прибыль выросла в два раза, до ₽8,9 млрд (+119%).
Банк банком, но еще с рынком жилья и земли. Аналитики говорят “покупать”, но мы знаем, что завтра эти же ребята могут сказать “продавать”, так что перед покупкой подумайте, какую идею вы хотите покупать, держать и получать часть прибыли в виде дивидендов.
● НоваБев Групп: 4 шт. (BELU)
Отличная бизнес-модель, в которую менеджмент вбухал немало инвестиционного бабла.
Любителям цифр. Цифры за 1П 2025: выручка (+21%), EBITDA (+22%), чистая прибыль (+4%), все показатели в плюсе.
Ждем отчетов, чтоб понимать, как реализуется программа запусков новых магазинов ВинЛаб. Ведь Белуга у нас (ВИАК – вертикально-интегрированная алкогольная компания) имеет свое производство и свои точки сбыта. При дальнейшем и грамотном руководстве менеджмента, инвесторы в акции могут быть чуточку (а может и не чуточку) богаче.
💰 Облигации
● iЭдьюкейшн: 2 шт.
Отличный фикс на 2 с небольшим года под 20%. Риски есть, но от рейтинга ВВВ было бы странно не ждать рисков.
Очередная закупка на 8 000 рублей прошла также удачно, как и все предыдущие, количество акций увеличивается, пассивный доход от купонов постепенно растет. Прекрасно. Прошлые покупки здесь!
Если вы только сейчас решили, что может быть стоит покупать нефтяные компании РФ (вы цены на нефть-то видели?), то возможно, стоит обратить на совсем другие, так как многие ринулись закрывать гештальт с упущенной выгодой и теперь будут пытаться ее найти в отскочивших нефтяниках, в этой ситуации другие секторы как-то обделены вниманием, не так ли?
А с нефтью у нас глобально ничего не меняется. Наша нефтянка как стоила дешево, так и продолжает стоить дешево. В принципе, это относится ко всем компаниям нефтяной отрасли во всем мире, так как еще много тех, кто считает, что альтернативные источники энергии, конечно же, вот прям завтра заменят эту вашу нефть и будет мир во всем мире. Недоинвестиции (глобальные, когда все деньги уходили в “зеленую энергетики”) еще ничего не отыграли. Мы с вами увидели лишь нервный переполох перебоев в поставках из-за конфликта на Ближнем Востоке. Спекулянты, если повезет, может быть что-то и выиграют, но как можно соревноваться с серьезными дядьками, которые рулят нефтью, я ума не приложу, но вот ты-то точно сможешь. Поэтому кто начал набирать сейчас, вас как ни странно вновь могут расстроить котировки, которые окрасятся в красный цвет, но глобально, с нефтью все только впереди.
Желаю вам холодной головы, здравого рассудка при принятии инвестиционных решений. Инвестиции, друзья – это скучно. Дисциплина, стараться меньше тратить, чем зарабатываешь, а еще стараться зарабатывать все больше и больше. Часть заработанного откладываем и приобретаем только хорошие активы для нашего с вами счастливого будущего. В противном случае, мы попадем в рай, а они просто сдохнут. Всех обнял! 💙
А чтобы быть в курсе событий, вы можете почитать мой еженедельный дивидендный дайджест, где собраны все важные новости рынка за неделю.
Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.
В начале дисклеймер: Мне очень нравится бизнес Делимобиля.
Во-первых, мне (а я тоже предприниматель) импонируют текущие действия собственника по спасению бизнеса. Я представляю, насколько жалко терять то, что тщательно и бережно создавалось годами. Вложено столько сил! Очень хочется, чтобы у Винченцо всё получилось.
Во-вторых, Делимобиль нужен всем нам. Если умрет крупнейший независимый игрок, то от доминирования Яндекса (и такси, и каршеринг) будем спасаться разве что пешком или на общественном транспорте. Яндекс вместе со Сбером заберут 2/3 рынка и будут властны влупить нам такие тарифы, что мало не покажется.
В общем, мои лучи поддержки Винченцо Трани. Конкуренция нужна, конкуренция важна.
Но дальше всё будет честно: как инвестор в цифрах я вижу только ужас. Дела у компании идут очень плохо.
Катастрофа в цифрах
Выручка: 30,8 млрд ( +11%). Поводов для радости нет — 1,6 млрд за счет распродажи автопарка. На самом деле бизнес схлопывается: автопарк минус 12%.
EBITDA: 6,2 млрд руб. ( -3%)
Чистый убыток: 3,7 млрд — катастрофа!
Чистый долг/EBITDA: 4,8x — запредельный уровень!
Долг уничтожает бизнес и обнуляет капитал
Финансовые расходы: 6,207 млрд руб.
EBITDA: 6,180 млрд руб.
Финансовые расходы перекрывают операционную прибыль! Компания не зарабатывает даже на проценты по долгу.
Капитал на 31.12.2024: 6,188 млрд
Убыток за 2025 год: 3,734 млрд
Капитал на 31.12.2025:2,454 млрд
При таком темпе убытков капитал уйдет в отрицательную зону уже в 2026 году.
Отрицательный капитал — это техническое нарушение ковенант. Для кредиторов это красный флаг.
Очень много коротких долгов
Ещё один шок — структура баланса:
Краткосрочные кредиты и займы + облигации: 10,5 млрд
Краткосрочные обязательства по аренде: 5,3 млрд
Итого краткосрочных обязательств: ~15,8 млрд (с кредиторкой — до 18)
Оборотные активы: 5 млрд
Краткосрочных обязательств в 3,4 раза больше, чем оборотных активов. Это классическая преддефолтная картина.
Компания живёт за счёт надежды на рефинансирование.
Рынок облигаций закрыт. Собственник вложил, что мог. Последняя надежда на банки. Если откажут, бизнес умрёт.
Май 2026 — момент истины
Теперь самое страшное:
Май 2026:
001Р-02: ~4,5 млрд руб. (погашение 22.05.2026)
001Р-05: ~2 млрд руб. (погашение 09.05.2026)
Октябрь 2026:
001Р-04: ~3,5 млрд руб. (погашение 08.10.2026)
Итого только по трем выпускам: ~10 млрд руб. Это серьезнейший тест на прочность.
Денег у компании нет. 10 млрд — это очень много! Где столько взять?
План спасения
Что придумал менеджмент:
Переговоры с банками и лизинговыми компаниями о кредитных линиях под залог автопарка. Обещают опубликовать условия сделки в ближайшие 2 месяца. Т.е. к погашению облигаций в мае деньги обещают достать.
Компания работает над улучшением имиджа, чтобы открыть доступ к рефинансированию на рынке облигаций. Пока этот канал закрыт.
Деньги от акционера. Актуальная кредитная линия до 8 млрд (по отчетности другая цифра, но в интервью он называет 8). Неплохо, но поддержка акционера не безгранична.
Позитивный сигнал — выкуп облигаций. В марте 2026 выставила оферты на выкуп с дисконтом (до 90-96% от номинала). Удалось немного снизить долг дешевле номинала. Компания немного улучшила имидж, это может помочь в рефинансировании.
Второй позитивный сигнал: выкупить пришлось меньше, чем опасались. Ждали до 2 млрд, принесли на 0,6. Паники среди владельцев облигаций нет, это хорошо. Если пережить май, могут появиться желающие покупать новые выпуски облигаций.
Основатель в игре — лучший сигнал для держателей облигаций
Третий позитив вынесу в отдельный блок.
Винченцо Трани (основатель и главный акционер) активно занимается спасением бизнеса:
Вернулся в кресло гендира.
Общается с прессой, раздаёт интервью, объясняет ситуацию, говорит о планах, верит в бизнес: «Я не продал ни одной акции».
Открыл кредитные линии бизнесу, рискует свежими деньгами.
Это лучший сигнал для инвесторов в облигации. Собственник, который понимает бизнес лучше всех, не убегает, а возвращается в управление и вкладывает деньги.
Итоги: стоит ли связываться?
Делимобиль в глубоком финансовом кризисе. Убытки, испаряющийся капитал и огромные краткосрочные долги создают реальную угрозу дефолта уже в мае 2026.
В акциях делать нечего, идеи тут нет. Никакого роста и развития.
Облигации — высокорисковая спекуляция для смелых ребят. Ставка на то, что личная вовлеченность основателя и ликвидный автопарк помогут найти рефинансирование, пережить пик платежей и избежать банкротства.
Консервативным инвесторам нужно обходить стороной.
Мне импонируют действия собственника. Очень хочется, чтобы у него всё получилось. Но никому не могу посоветовать поставить на это свои деньги.
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на понедельник 16 марта 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.
А теперь сам блок информации №2:
А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).
EURUSD
По Евро сегодня вероятность 80% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1435
Зона продаж 1,1506-1,1587 с целью 1,1435. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 1,1400-1,1304. Но новые покупки ожидаем от уровня 1,1256 и ниже с целью 1,1304. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
XAUUSD
По Золоту сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 4997,62
Зона продаж 5010,82-5029,16 с целью 4997,62. Часть продаж отработали с открытия рынка от уровня 5010,82 с целью 4997,62; от уровня 5019,99 с целью 5010,82; от уровня 5029,16 с целью 5019,99. Новые продажи ожидаем от уровня 5038,33 и выше с целью 5029,16. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 4983,81-4898,71. Но новые покупки ожидаем от уровня 4856,16 и ниже с целью 4898,71. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
NASDAQ
По индексу сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 24495,00
Зона покупок 24397,58-23519,00. Но новые покупки ожидаем от уровня 23079,71 и ниже с целью 23519,00. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
Зона продаж 24618,48-25072,50. Но новые продажи ожидаем от уровня 25299,51 и выше с целью 25072,50. В продажах сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.
НОВОСТИ сегодня:
Фон доллара США сильный
15:15 МСК - ожидания частичного укрепления CAD
15:30 - ожидания частичного укрепления CAD
15:30 - ожидания частичного ослабления доллара США USD
16:15 - ожидания частичного ослабления доллара США USD
Важные события текущей недели:
Вторник - % ставка Австралии
Среда - ИПЦ Еврозоны. % ставка Канады. Запасы сырой нефти. % ставка США + пресс-конференция FOMC
Четверг - % ставка Японии. % ставка Швейцарии. % ставка Британии. Данные рынка недвижимости + данные рынка труда США. Резервы ЦБ РФ
Пятница - % ставка РФ. Отчеты CFTC
Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!
Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: Palantir представил концепцию Warfare as a Service, москвичам отрубили мобильный интернет, Сбер и Яндекс просят о господдержке для ИИ, Дуров обеднел в несколько раз, релиз GPT-5.4, а также окончательный деанон Бэнкси.
Тема выпуска: Чё там с нефтью в проливе
🐌 Уже две недели, как Иран в ответ на атаки США перекрыл Ормузский пролив – одну из важнейших точек транзита нефти и сжиженного газа (через него обычно шло порядка 20% всего мирового потока). Теперь же Саудовской Аравии, Ираку и Кувейту некуда сбывать свою нефть – хранилища они заполнили до пределов, приходится резать добычу (что даже с технической точки зрения уже больно).
Таким образом Иран хочет надавить на своих ближневосточных соседей и на Америку (вместе с остальным миром), чтобы продолжать войну стало слишком дорого: на прошлой неделе нефть уже почти достигала $120 за баррель (в два раза выше, чем было в начале года).
Но больше всех, как ни странно, пока sosnooley азиатские страны: Филиппины, Япония, Пакистан, Китай и другие прямо супер-сильно полагались на поставки углеводородов именно из этого региона
Reuters выпустили большую статью с кучей интересных графиков по теме (картинка выше как раз оттуда) – если вы хотите разобраться в том, что там происходит с этим Ормузским проливом и нефтью, то рекомендую начать именно с этого материала.
🐌 Тем временем, СМИ пишут, что команда Трампа во время планирования маленькой победоносной спецоперации серьезно не рассматривала вероятность блокировки пролива – дескать, думали, что иранцы засцут. Возможно, именно поэтому нынешние действия США по стабилизации рынка нефти выглядят не особо спланированными.
Например, они разрешили продажу российской нефти на 30 дней – раньше это сделали только для Индии, теперь же и для всех остальных стран. Трамп уже заявил, что США используют свой нефтяной запас для стабилизации цены, ну и еще есть слухи, что американское правительство якобы рассматривает вариант напрямую продавить цену на рынке фьючерсов на нефть (что уж вообще выглядит довольно неслыханно).
Хотя, глава Пентагона Хегсет пытается держать лицо: на днях он заявил журналистам, что типа «пролив и не перекрыт по факту даже, ну, единственный нюанс – Иран немножко шмаляет по всем проходящим кораблям…»
🐌 Но есть и кто-то, кто рад всей развернувшейся движухе: FT пишет, что Россия теперь может зарабатывать до $150 млн в день от «неожиданно свалившихся» сверхдоходов на рынке нефти. Интересно при этом, что одновременно есть информация, будто российское правительство всё равно готовит внеплановую резку бюджета – якобы хотят сократить все «неключевые» расходы, вроде ремонта дорог, процентов эдак на десять. Готовятся «играть вдолгую», выходит.
И другое вокруг Ирана
🐌 В Иране выбрали нового верховного лидера – им стал Моджтаба Хаменеи, сын погибшего аятоллы Али Хаменеи. Как шутят в Твиттере: «США потратили 20 лет и триллионы долларов, чтобы заменить Талибан на Талибан. А Трамп заменил аятоллу Хаменеи на аятоллу Хаменеи всего за 9 дней – самый эффективный президент США в истории!».
При этом, на публике новый лидер не появляется из соображений безопасности. В Твиттере даже форсили новость о том, что на церемонии назначения нового лидера его якобы показывали в виде картонной фигуры – но это фейк
🐌 А Palantir публично показали Maven Smart System – ПО, которое помогает в поиске целей во время военных операций (собственно, с такими системами неудивительно, что новый аятолла Ирана не спешит выходить на публику). Вообще, презентация выглядит немного сюрреалистично: эдакий айтишный подход, Warfare as a Service.
🐌 СММщики Белого дома продолжают работать в своем стиле – они опубликовали нарезку ударов по Ирану в стиле игры Wii Sports от Nintendo. Уровень пропагандистского угара – мое почтение! Нинтендо пока не отреагировали, но недавно они уже критиковали президентскую администрацию за использование изображений покемонов в своей агитации.
🐌 По ТГ-каналам прошла новость, что индекс недвижимости Дубая за 5 дней якобы упал на 20%. Но это не совсем корректно – речь шла о DFM Real Estate Index, который объединяет акции дубайских девелоперов (даже не самых крупнейших). Всё-таки, цены на недвижку и котировки акций строителей – это не одно и то же!
В Дубае уже начинают отмечать в плюсах жилья «нешахедную сторону»
Дичь недели: Трампоходы
🐌 Журналисты пишут, что Трамп немножко поехал по теме обуви. Он зафанател от конкретного бренда Florsheim и заказал всем своим подчиненным по паре туфель. Шутка в том, что размер обуви у каждого он проницательно «угадал» на глаз. Так как Трамп по определению ошибаться не может – в каждом случае он угадал совершенно точно! В общем, теперь по Белому дому слоняется куча грустных мужиков средних лет, у которых ноги вываливаются из туфель на несколько размеров больше. Но не носить всем ссыкотно, босс может не понять!
Вообще, иногда закрадывается впечатление, что всё, что делает Трамп – это хитрый план для того, чтобы потом максимально дорого продать Нетфликсу права на экранизацию ситком-сериала про свое президентство
Новости чебурнета: Москва уходит в офлайн
🐌 В Москве всю прошлую неделю блокировали мобильный интернет – где-то открывались только сайты из «белых списков», а где-то не работало вообще ничего. Во многих регионах это уже обыденность, но в столице что-то подобное было только во время подготовки к параду 9-го мая. Правда, в том случае жителей хотя бы предупредили и обозначили сроки ограничений – теперь же представители власти разводят руками и говорят, что блокировать связь будут, пока это нужно для «безопасности граждан».
🐌 На фоне этого в Москве якобы вырос спрос на рации, пейджеры, бумажные карты и другие товары, которые могут пригодиться во время шатдаунов. (Хотя, с пейджерами тут, конечно, вопросы – с учетом того, что обслуживающих их компаний как будто и не осталось.) Депутат ЕР Антропенко вообще предложил вернуть в город таксофонные будки для быстрого и удобного доступа в интернет. А ученые из МФТИ уже учат москвичей, как ориентироваться в столице по звездам. Сорян, уважаемый читатель, какие времена – такие и новости!
🐌 Не забываем и об обычных блокировках – депутат Андрей Свинцов заявил, якобы в ближайшие полгода Роскомнадзор сможет заблокировать весь VPN-трафик. Правда, из московских событий кажется, что скорее заблокируют просто весь трафик.
Кстати, вот аккаунт Свинцова в Инстаграме
🐌 Появились подробности о мессенджере «Телега», который обещает доступ к Телеграму без VPN. Уже давно известно, что проект использует технологии VK, но теперь СМИ изучили документы учредительной компании – в ее уставе есть пункт, который позволяет проводить сделки с VK без разрешения от совета директоров. А еще стало известно, что в 2025-м году в «Телегу» кто-то вложил 200 млн рублей. Короче, наша редакция не рекомендует юзать это приложение…
🐌 Ну а Max радостно отчитались, что в мессенджере якобы уже зарегистрировалось 100 млн человек. Чувствую, уже не за горами покрытие всей списочной численности населения РФ не менее, чем на 146%.
🐌 ФАС еще раз заявили (теперь уже на своем официальном сайте), что реклама в Ютубе и Телеграме по их мнению незаконна. Правда, они так всё сформулировали, что в прессе по итогам вышли новости об этом сразу с заголовками а-ля «ФАС еще не запретил рекламу в ТГ» и одновременно «ФАС уже запретил рекламу в ТГ». Повторюсь, не бросайте в меня камни – в такое время живем!
Другие новости России: Господдержка для ИИ
🐌 По данным СМИ, Сбер и Яндекс просят у государства финансовой поддержки для развития ИИ – как и в мировом AI, деньги нужны на строительство дата-центров. Но власти, похоже, не особо горят желанием помогать (деньги нужны на, скажем так, более приоритетные проекты).
🐌 Генпрокуратура потребовала признать инвестфонд Almaz Capital Partners Александра Галицкого «экстремистским объединением» и национализировать его имущество. Сюжет уже привычный – фонд якобы поддерживает ВСУ, да и в целом инвестирует в «недружественные страны» вместо России. Галицкий ответил на иск: по его словам, Almaz Capital инвестирует только в гражданские проекты и запрещает инвестиции в производство оружия, а сам он фондом уже давно не управляет.
Это Панорамадуза, конечно
Стоит также вспомнить недавнюю историю с бывшей женой Галицкого, которая совершила с собой [Роскомнадзор] в СИЗО, куда она попала из-за дела о якобы вымогательстве денег у миллиардера.
🐌 Примерно по такой же схеме суд национализировал крупную российскую типографию «Печатня» – в качестве претензии предъявили наличие британского резидентства у ее владельцев.
🐌 На днях по ТГ-каналам разлетелась страшная история о том, как ФНС массово взыскивает треть стоимости машины у всех, кто посмел оформить беспроцентную рассрочку на ее покупку. Я разобрал это вместе с налоговым юристом – если вкратце, то налог в 35% берется только с «неуплаченных процентов», и только в случае, если «льготный» кредит заемщику выдает какое-нибудь взаимозависимое лицо – например, его работодатель.
🐌 Москвич, который в 2018-м набил тату с логотипом Domino’s ради бесплатной пиццы на 100 лет, больше не будет ее получать. Точнее, перестал он ее получать еще в 2022-м, но теперь суд официально признал, что пиццерия не обязана соблюдать условия рекламной акции. На мой взгляд, выглядит как уж совсем циничный кидок; но раз пострадал не милый пёсель, а какой-то здоровый лоб (еще и с татухой этой глупой) – то массовой отмены пиццерии почему-то не наблюдается.
Международные новости: Дуров обеднел
🐌 Оценка состояния Павла Дурова снизилась с $17,1 млрд в прошлом году до $6,6 млрд. Эксперты попытались сравнить стоимость Telegram с капитализацией мессенджера SnapChat с примерно тем же количеством юзеров – а она упала в два раза. Ну это всё, понятно, в известном смысле «воображаемый» размер богатства.
🐌 На фоне паники в сфере private credit немецкий Deutsche Bank заявил, что в их портфеле таких инвестиций набралось на $30 млрд (примерно 5% портфеля). Акции банка на этих новостях просели на пяток процентов. Что забавно: в каком-то смысле, это же и есть основной традиционный бизнес банков – выдавать частные неторгующиеся на бирже кредиты компаниям? 🤔
🐌 В Китае приняли закон «о содействии этническому единству и прогрессу». Согласно ему, в школах запретят вести образование на языках народных меньшинств, а весь контент в интернете будут проверять на продвижение «национального единства».
Незавидная судьба уйгуров станет еще печальней
Новости AI бегущей строкой
🐌 Вышла GPT-5.4. Можете почитать обзор Цви – вроде как модель реально стала умнее и догнала Anthropic в области агентских задач.
🐌 Экстремистская Meta купила соцсеть для AI-агентов MoltBook. Как думаете, для чего?
Кстати, оказалось, что большинство смешных постов с MoltBook вроде «нейросети придумали собственный язык» на самом деле были написаны мясными маркетологами, которые пытались продвигать свои приложухи
🐌 А у xAI новые увольнения в руководстве, ушли еще два сооснователя: там уже почикали прямо львиную долю ветеранов компании. Говорят, Илон Маск недоволен тем, что xAI отстает в сегменте ИИ-кодинга от Claude Code и Codex. Вместе с этим в компанию наняли старших сотрудников из Cursor.
А еще легендарную просьбу «@grok это правда?» сделали доступной только для обладателей платной премиум-синегалочки
🐌 FT и другие медиа написали, якобы Amazon проводит экстренные совещания из-за участившихся сбоев в сервисах, вызванных чрезмерным упором на ИИ-вайбкодинг среди инженеров компании. Сами Amazon же ответили, что сбои были вызваны совсем другими причинами.
🐌 Хакеры взломали AI-чатбот McKinsey, натренированный на внутренних документах, и получили доступ к перепискам и данным клиентов компании. При этом сам взлом делался с помощью AI-агента.
🐌 Anthropic судится с Пентагоном, и из этого стали известны реальные цифры выручки компании. Если публично компания говорит о $14 млрд run-rate выручки в год, то в суде она заявила, что ее выручка составила $5 млрд за всё время. Короче, у стартаперов появились вопросики к тому, как они считают свои показатели.
🐌 Netflix купит ИИ-компанию Бена Аффлека InterPositive за $600 млн. Стартап занимается инструментами, которые помогают изменять уже отснятый материал. При этом технологии InterPositive не обучались на спираченных фильмах и не могут генерировать что-то с нуля – вроде бы, получается этичнее обычного GenAI.
🐌 Австралийский чувак с помощью ChatGPT изготовил кастомную mRNA-вакцину для своей больной раком пёси (можно сказать, буквально загрузил анализ ее ДНК в чатбота и сказал «cure cancer, make no mistakes»). Интересно, что для людей так делать типа нельзя – вы чё, надо же сначала двойное слепое исследование на предмет безопасности провести!!
Пёся, живи!!
Роботы роботятся
🐌 Figure AI показали новое видео со своим роботом, там он делает домашнюю уборку. Главная фишка – это то, что делает это он уже со скоростью человека. Ну ладно, очень заторможенного человека с похмельем – но всё же…
🐌 Ученые по нейронам копирнули мозг мухи и соединили эту нейронку с физической моделью «симулятора мухи». Перенесли ее в Матрицу, так сказать. Интересно то, что муха-Нео стала сразу носиться по локации и чесать хоботок, как настоящая – хотя никто ее этому специально не учил. Можно ли ей в мозг закачать скиллы по кунг-фу – тут ученые пока умалчивают.
Лонгрид недели: Деанон Бэнкси
🐌 Reuters выпустили большой текст о том, как они искали настоящее имя Бэнкси. Журналисты изучали данные о его поездке в Украину в 2022-м и аресте в Нью-Йорке в 2000-м. Кроме того, они просто поговорили с многими знакомыми художника и представителями арт-сцены. В итоге выяснилось, что Бэнкси в жизни звали Робин Ганнингем, но в 2008-м он для конспирации сменил имя на одно из самых распространенных в Великобритании – Дэвид Джонс. При этом Reuters решили не публиковать найденные документы с его именем, чтобы не раскрывать адрес художника и другие его личные данные.
Бэнкси без маски 20 лет назад и сейчас
Хорошая новость недели
🐌 Calvin Klein нашли свою Сидни Суини – в промо-кампании для бренда снялась актриса Дакота Джонсон. На прошлой неделе вся алголента Твиттера была дакотизирована чуть менее, чем полностью! Рекламный ролик лежит вот тут.
Следуйте этим простым, но мощным принципам — и вы увидите прогресс уже через несколько месяцев! 📈
1. Ведите учёт доходов и расходов 🧾Записывайте все поступления и траты — даже самые мелкие. Так вы поймёте, куда уходят деньги, и найдёте скрытые резервы для экономии. 💸Совет: используйте мобильные приложения или таблицы Excel — это удобно и наглядно! 📊
2. Создайте «финансовую подушку» 🛡️Откладывайте хотя бы 10–15 % от дохода на отдельный счёт. Ваша цель — накопить сумму, которой хватит на 3–6 месяцев жизни без дохода. Это защитит вас в случае непредвиденных ситуаций: потери работы, болезни и т. д. 🤒
3. Планируйте бюджет и ставьте цели 🎯Разделите расходы на категории (жильё, еда, развлечения и т. д.) и установите лимиты. Чёткие финансовые цели (покупка жилья, отпуск, обучение) мотивируют экономить и инвестировать. ✈️📚
4. Избегайте ненужных долгов 🚫Кредиты и займы — это инструмент, а не способ жить не по средствам. Перед тем как брать долг, ответьте на вопрос: «Окупятся ли эти траты в будущем?» 🤨Правило: если покупка не увеличит ваш доход или качество жизни в долгосрочной перспективе — лучше от неё отказаться. 🙅♀️
5. Инвестируйте часть дохода 💹Пусть деньги работают на вас! Начните с простых инструментов: банковские вклады, облигации, ETF или акции надёжных компаний. Диверсифицируйте вложения, чтобы снизить риски. 📦
Важно: инвестируйте только то, что готовы потерять, и изучайте основы перед началом. 📚
📈 13 акций из актуального индекса Московской биржи 📈
«Сбербанк» (SBER) — крупнейший банк России, предлагает широкий спектр финансовых услуг. Стабильные дивиденды и высокая ликвидность. 🏦 «Газпром» (GAZP) — лидер газовой отрасли, ключевой экспортёр энергоресурсов. Сильные позиции на международном рынке. 🌎 «Лукойл» (LKOH) — одна из крупнейших нефтяных компаний. Устойчивые финансовые показатели и щедрые дивиденды. ⛽ «Норникель» (GMKN) — мировой лидер по производству никеля и палладия. Важный игрок на рынке цветных металлов. 🔩 «Яндекс» (YNDX) — технологическая компания с экосистемой сервисов: поиск, такси, доставка и т. д. Инновации и рост. 💻 «МТС» (MTSS) — ведущий оператор связи в России. Стабильный доход от телекоммуникаций и цифровых услуг. 📞 «Магнит» (MGNT) — розничная торговля, сеть продуктовых магазинов. Широкое присутствие в регионах. 🛒 «НОВАТЭК» (NVTK) — газовая компания, развивает проекты по сжиженному природному газу (СПГ). Перспективный рост. 🌬️ «Сургутнефтегаз» (SNGS) — нефтяная компания с крупными валютными резервами. Высокая финансовая устойчивость. 🛢️ «ФосАгро» (PHOR) — производитель фосфорных удобрений. Лидер отрасли с сильным экспортным потенциалом. 🌾 «Татнефть» (TATN) — вертикально интегрированная нефтяная компания. Стабильные дивиденды и развитие нефтехимии. 🛠️ «АФК Система» (AFKS) — диверсифицированный холдинг с активами в телекоммуникациях, ритейле и финансах. 🔗 «Полюс» (PLZL) — крупнейшая золотодобывающая компания России. Защита от инфляции и валютных колебаний. 🪙
💡 Ваши деньги - Ваша ответственность! 😊
🔥Важные новости и интересные посты - в моëм блоге🔥
Поставьте реакцию и подпишитесь, так мы точно не потеряемся! 🙌🙏
Эту неделю рынок акций открыл резким взлетом посредством гэпа благодаря резкому взлетунефти рано утром в понедельник до $120, после чего резко снизился вслед за нефтью, которая вечером обвалилась к $84. Вообще, неделя получилась очень интересная и насыщенная событиями и мощными рыночными движениями в основном на срочном рынке. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций.
График (H1) индекса ММВБ
Большой скачок нефти на открытии в понедельник с $94 до $120 привел к резкому взлету российского рынка акций сразу выше уровня 2900 по индексу ММВБ, рост к которому я прогнозировал в прошлых обзорах. Удивлен, что это произошло вот так резко, да еще пробив сопротивление в виде трендовой линии, от которой технически было более вероятно развитие коррекции к аптренду, но проигнорировать такой мощный взлет нефти рынок акций просто не мог, который, кстати, тоже был довольно резким. По идее, каких-то серьезных оснований, чтобы взлететь более чем на $20 за ночь, у нефти тоже не было, как и упасть впоследствии на $36 к вечеру. Но вот такой нынче рынок нефти волатильный. Очень много панических новостей.
Резкий обвал нефти вечером в понедельник и во вторник привел, соответственно, к коррекции рынка акций к тем же значениям, на которых рынок закрыл торги неделей ранее. После чего в целом рынок оставался в боковике 2850-2880 до конца недели. Цена продолжает движение вдоль трендовой линии, за пределами которой индекс пытается закрепиться, чтобы продолжить дальнейшее движение. В пятницу рынок снова упал под нее, что говорит о возможности продолжения спада к локальному аптренду возле 2850.
Полагаю, нефтяной позитив уже заложен в рынок и по большей части отыгран, поэтому для дальнейшего роста нужно либо подняться нефти вообще заметно выше $120, что пока вряд ли удастся сделать, ибо лидеры G7 решили высвободить часть нефтяных резервов, чтобы компенсировать выпавшие объемы нефти в ближайшие недели. Однако дефицит предложения все равно будет присутствовать на рынке, поэтому ждать сильное падение цен на нефть пока вряд ли актуально.
А вот в рынок акций уже заложили сценарий дорогой нефти в среднесроке, поэтому вряд ли рост нефтяных акций продолжится в прежнем темпе, но существенную коррекцию мы пока тоже вряд ли увидим. Хотя в некоторых акциях она уже произошла, например, в Татнефти или Новатэке. Поэтому на своем канале неделю назад прогнозировал снижение Татнефти, а позже предлагал снова покупать ее уже по ₽625 в расчете на отскок к ₽650, который уже произошел.
И лучше всех среди нефтяников держится, пожалуй, Роснефть. По ней складывается позитивная картина. Однако акция выросла уже довольно сильно и испытала не столь существенную коррекцию во вторник, как другие бумаги. Поэтому, возможно, что уже на следующей неделе коррекция может реализоваться в Роснефти в большей степени, чем в других бумагах нефтяного сектора.
Впрочем, это уместно, если нефть не ускорит снова рост сильно выше $100. Поскольку хоть и были предприняты меры стабилизации рынка, основная проблема никуда не делась и будет продолжать влиять на котировки нефти. В этом плане пролив к глобальному нисходящему тренду, к $82, во вторник от к $120 в понедельник был просто подарком! Цена довольно сильно свалилась, перекрыв большую часть роста от начала событий. Поэтому по $83 я и купил фьючерс на нефть во вторник, как писал тогда в чате своего канала, в расчете на рост к $95.
Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%!Присоединяйтесь к
После этого обвала до $82 цена резко взлетела на $10 буквально за час, а затем после отката продолжила роста даже выше моей цели и снова превысила$100. По-моему, нефть может вернуться в диапазон $90-100, вероятно, к $95+, но пока цену все еще упорно держат выше $100. Возможно, в начале следующей недели цена сможет откатиться, но упасть ниже $90 теперь уже будет проблематично без каких-то реально позитивных новостей.
Хотя, судя по началу этой недели исключать ничего нельзя. Как выяснилось, Трампу оказалось достаточно «чихнуть» в новостной ленте, чтобы обвалить нефть на $16 за час, которая до этого и так на $23 сама обвалилась. Так что подобное тоже исключать нельзя, но пока основная проблема с дефицитом предложения на рынке не решена, просесть глубоко и надолго цена на нефть вряд ли сможет. Как и акции нефтяных компаний РФ. Да и не только РФ, нефтяные акции США тоже хорошо растут последние недели, хотя они уже и так сильно выросли с начала года.
Как показывал в прошлом обзоре, переток средств инвесторов в нефтяной сектор из других секторов рынка РФ довольный заметный. Он продолжился и на этой неделе тоже, хотя и в менее ярком формате. Большинство акций других секторов продолжают падение (банки, IT, металлургия), на фоне роста интереса к нефтегазу. Из-за чего индекс не может существенно продолжить рост.
Однако спрос в нефтегазе тоже снижается. В последние дни мы уже не наблюдали заметный рост акций на фоне продолжения отскока нефти. Хотя, например, в той же Татнефти технически уместно снова отскочить к ₽660, от ₽630 или области ₽600-620, если коррекция продолжится к ней.
Все же стоит помнить, что рынок акций РФ больше зависит от исходов переговоров, которые тянутся уже больше года. И пока реально позитивные новости оттуда не появятся, пойти сильно выше не получится.
Пока продолжаю торговать фьючерс на индекс внутри дня то в лонг, то шорт. Думаю, индекс в ближайшие дни может оставаться в боковике. Выйти за пределы 2850-2890 пока проблематично, нужен какой-то новый драйвер. И основной фокус сейчас на трендовой линии, возле которой движется индекс последние дни. В зависимости от того, закрепится индекс под ней или над ней, может развиться дальнейшее движение в том же направлении.
Также напоминаю, что на следующей неделе состоится экспирация фьючерсных контрактов, а также заседание ЦБ по ключевой ставке, что, безусловно, окажет сильное влияние на рынок акций на следующей неделе. Думаю, именно на фоне этих событий индекс сможет выйти из текущего боковика. А как и куда это может произойти, мы подробно обсудим уже на следующей неделе.
Как и раньше, могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако, как писал ранее, спекулятивная покупка бумаг при закреплении индекса выше 2765-2770 выглядит вполне уместной. И в феврале индексу удалось закрепится выше этой области, поэтому и перешел к лонгу фьючерса. А так как индекс смог пробиться выше 2800, а также закрепиться над этим уровнем, то технически рост должен был продолжиться к 2900-2950, как предполагал в прошлом обзоре. Именно это мы и увидели на этой неделе. Посмотрим, продолжит ли рынок рост. Думаю, в конце следующей недели этот вопрос решится, и если индекс удержится под 2900, то перейдет уже к заметной коррекции. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.
Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, волатильность на рынке сейчас выросла, торговать снова стало интересно, хотя и рискованно, так как многие важные новости появляются ночью. Следующая неделя на рынке будет еще больше насыщена событиями, так что стоит внимательно следить за рынком, особенно за нефтегазовым сектором.
Не так давно я проводил опрос среди своих подписчиков и выяснилось, что многие не пользуются ИИСом (Индивидуальным Инвестиционным Счётом). Я понимаю, что просто немного страшно, ведь такие сложные термины. Я и сам когда-то, ещё в 18 лет, побоялся открыть ИИС — уж больно страшное у него название. Но давайте обо всём по порядку.
ИИС — это индивидуальный инвестиционный счёт, сейчас правильное название ИИС-3. Почему «3»? Решили вот так назвать, 3-го типа он. Это такой же брокерский счёт, как и обычный, только с возможностью получения налоговых льгот, а ещё, кстати, с Января 2026 года — со страхованием до 1,4 млн рублей! Вообще, хочется сказать, что ИИС-3 — это абсолютно бесплатно, сам факт открытия ни к чему Вас не обязывает. Это просто, по сути, обычный счёт, только с господдержкой. При этом никто ничем никому не становится обязан. ИИС, наоборот, даёт крутые бонусы. Конечно, как и любые бонусы в мире, не просто так: нужно выполнять условия, об этом дальше.
В отличие от брокерского счёта есть ряд преимуществ:
1. Можно получить налоговый вычет на взносы. (Если работаем официально либо какими-то другими способами уплачиваем НДФЛ) (Вычет типа «А»). Тут всё просто: Пополняем каждый год до 400 000 рублей. Пишем брокеру в начале следующего года после пополнения: «Хочу вычет». Брокер всё оформляет, всё делает, Вам остаётся только всё подписать. Вычет обычно приходит в мае автоматически. Он составляет от 52 000 до 88 000 рублей. Всё зависит от Вашей ставки налога: 13%, 15%, 18% и т.д.
2. Можно при закрытии счёта ИИС получить вычет на доходы (по-научному вычет типа «Б»). При закрытии счёта вы будете освобождены от налога на доходы (выплаты по облигациям и рост тела акций, но вот с дивидендов всё равно налоги будут). Максимальная сумма вычета, которую вы можете получить, — 30 млн за отчётный год. В теории можно открыть 3 ИИСа у разных брокеров, затем закрывать их раз в год и по каждому получить 30 млн вычета — такие дела.
ИИС-3 с Января 2026 года застрахован на сумму до 1,4 млн рублей. Кстати, вообще-то инвестиции — это и так достаточно безопасная история. Данные о ваших ценных бумагах хранятся во всяких реестрах и перечнях. Так что просто так Ваши бумаги «пропасть» не могут. А тут ещё и страховку для особо пугливых подключили. Кстати, старые ИИСы, которые раньше открывали, не страхуют. Сейчас же страхуют всё.
Плюшки — вот такие! Но, конечно, есть и нюансы.
1. У ИИСа-3 есть минимальный срок владения 5 лет (и сейчас с каждым годом срок будет увеличиваться). Этот срок — период, сколько должен существовать ИИС, чтобы получить налоговые вычеты. Вернее, получать вычет типа А можно каждый год, просто если закрыть раньше 5 лет — вычеты придётся вернуть.
Кстати, сразу оговорка: если не дай бог произойдёт форс-мажор и понадобятся деньги — счёт можно закрыть и раньше, чем через 5 лет, деньги Ваши не блокируются, но вычеты придётся вернуть. Срок ИИСа-3 считается не со дня пополнения, а со дня открытия. Так что лайфхак: если вы пока не имеете средств для пополнения ИИСа, можно его просто открыть, Вам начнётся начисление «стажа», то есть срока владения, даже без пополнения.
Без потери стажа с ИИСа тоже можно снять деньги в том случае, если деньги понадобятся на экстренное дорогостоящее лечение. Тут нужно будет собрать медицинские документы, отправить брокеру — брокер всё сделает.
Вывод: ИИС — это безопасно, а ещё и с «плюшками». Также хорошо поможет тем, кто хочет долго копить, но постоянно залезает в накопления. Тут дополнительная мотивация — не залезать в накопления.
Помните: Ваши деньги — Ваша ответственность! Подписывайтесь и оставляйте реакции, так мы не потеряемся. #инвестиции #ИИС #финансы
$€ Прошло четыре года после начала всем известных событий, но инвесторы по-прежнему брезгуют анализом политической ситуации. И даже Ближний Восток многими игнорируется.
➡️По-прежнему много публичных инвесторов, которые на полном серьёзе продолжают анализировать показатели акций в отрыве от политических реалий. Они анализируют прибыль, выручку, p/e и другие подобные данные, думая что это поможет им предсказать будущие движения акций.
Но, как показывают последние события, все это работает в редких случаях. Например, акции Сбербанка. Они действительно растут, и действительно это можно было предсказать анализируя финансовые отчёты. И по сути Сбербанк - это одна из немногих компаний, которые оказались устойчивыми к геополитическому влиянию. Сюда же можно отнести Яндекс, и ещё несколько компаний.
Но в остальном, большинство акций по-прежнему подвержены влиянию политики гораздо сильнее, чем влиянию экономики. Можно рассмотреть несколько примеров.
ЮГК. По итогу прошедшего года акции почти не изменились в цене. Все помнят визит силовиков летом прошлого года. Акции обвалились, но затем отрасли. В итоге нулевое изменение.
При этом для роста были экономическе поводы. За прошедший год золото выросло почти в два раза. За это же время акции Полюс золото тоже выросли почти в два раза, а вот ЮГК без изменений.
Т.е в одном случае рост золота помог вырасти золото добывающей компании, а в другом - нет. И все дело в политическом факторе.
➡️Второй пример - Русагро. После проблем у руководства компании, акции обвались в два раза. Только таких идеальных условий как у ЮГК с золотом, у этой компании не было.
Соответственно негативная политическая обстановка вокруг Русагро привела и к ухудшению финансовых показателей. Прибыль по итогу 2025 года резко сократилась. Хотя за первое полугодие 2025 года, цифры были хорошие.
В итоге акции так и не могут восстановиться после тех событий.
И таких примеров очень много. Возьмём Лукойл. Из-за санкций акции обвалились, и стоили ниже 5000 рублей. Теперь из-за событий на Ближнем Востоке - эти акции снова подобрались к 6000 рублей.
Т.е два разных политических события двигают акции в разные стороны, несмотря на экономические показатели.
🗿Газпром на фоне геополитических событий находится около минимальных значений последних нескольких лет. Хотя у этой компании есть и свои экономические проблемы из-за плохого управления. Это усугубляет проблемы вызванные геополитикой.
Соответственно сейчас более важно для инвесторов анализировать ситуацию вокруг нашего svo, и ближневосточной svo, чтобы пытаться прогнозировать движение акций.
Абсолютно не важно какая прибыль у большинства компаний сейчас, если геополитические события будут развиваться по другому сценарию. Например потенциальная продолжительность событий на Ближнем Востоке куда важнее для стоимости акций Роснефти, Лукойла Сургутнефтегаза, Татнефти и Газпромнефти, чем отчёты этих компаний за первый квартал 2026 года, который выйдет в апреле.
То же самое и наше svo. Если оно будет продолжаться ещё несколько лет, то финансовые отчеты абсолютно бесполезны. Потому что ещё несколько лет экономика просто не выдержит.
Я не говорю, что анализ финансовых показателей компаний бесполезен. Я говорю что он бесполезен, если не учитывать политическую ситуацию.
У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€ 🤝
